近日，鉍黃顏料遭遇成本上漲危機(jī)，上游原材料精鉍均價(jià)達(dá)到13.7萬(wàn)元/噸，單日漲幅超20%，年內(nèi)漲幅近90%。與此同時(shí)，小金屬領(lǐng)域的銻、鈷、銦等也在價(jià)格暴漲的行列中，且漲幅較大。這無(wú)疑給涂料上游的顏料、阻燃劑、添加劑、催化劑等原材料帶來了更大的壓力。
供應(yīng)缺口加大，鉍黃原材料創(chuàng)10年新高
目前國(guó)內(nèi)精鉍價(jià)格已創(chuàng)2015年以來近10年新高，海外國(guó)際市場(chǎng)鉍價(jià)格從每磅6美元激增至35美元(每噸漲超50萬(wàn)元)。原材料粗鉍市場(chǎng)供不應(yīng)求，精鉍生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能偏緊，加上持貨者惜售等情緒的聯(lián)合作用下，金屬鉍價(jià)格迎來了最瘋狂的漲勢(shì)：暴漲4天后，從8萬(wàn)元/噸暴漲至16萬(wàn)元/噸，實(shí)際成交價(jià)甚至高達(dá)17萬(wàn)-18萬(wàn)元，生產(chǎn)商全員停售。
鉍暴漲主要是受到出口管制和供應(yīng)緊張的雙重推動(dòng)，今年2月，在我國(guó)對(duì)鉍等金屬實(shí)施出口管制后，海外買家面臨采購(gòu)許可審批的不確定性，于是囤貨行為就推升了市場(chǎng)的緊張，全球供應(yīng)缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。2月份中國(guó)精鉍產(chǎn)量環(huán)比下降30%左右，3月原料依舊會(huì)偏緊，產(chǎn)量回升幅度會(huì)受到一定限制。由于鉍是鉍黃顏料(釩酸鉍+鉬酸鉍)的重要原材料，鉍價(jià)上漲會(huì)使鉍黃顏料的生產(chǎn)成本直接增加，也會(huì)大幅壓縮顏料企業(yè)的利潤(rùn)空間。
遭遇多次管制！阻燃劑原材料上漲近20%
另一種小金屬——銻的漲勢(shì)也十分駭人。99.65%純度銻錠報(bào)價(jià)突破17萬(wàn)元/噸，較年初累計(jì)上漲近20%。去年上半年，受環(huán)保政策影響，國(guó)內(nèi)銻礦主產(chǎn)地湖南等地礦山生產(chǎn)受限，疊加俄羅斯進(jìn)口銻礦因地緣政治等因素階段性受阻，供應(yīng)端收縮明顯。
2024年8月，商務(wù)部、海關(guān)總署公告對(duì)銻等物項(xiàng)實(shí)行出口管制，不針對(duì)特定國(guó)家或地區(qū)。12月商務(wù)部再發(fā)布公告，要求原則上不予許可鎵、鍺、銻、超硬材料相關(guān)兩用物項(xiàng)對(duì)美國(guó)出口。由于中國(guó)銻金屬的出口管制持續(xù)收緊，海外的銻市場(chǎng)短缺局面越發(fā)嚴(yán)重。數(shù)據(jù)顯示，2024年，銻品出口僅2.9萬(wàn)噸，同比下降了約23%。
銻金屬的下游應(yīng)用多與涂料有關(guān)，其中三氧化二銻阻燃劑占比43%，在涂料中起到提升防火性能的作用。銻白可用于涂料的調(diào)色和配色，五硫化二銻可在一些特殊涂料中作為紅色著色劑使用，還可以起到硫化劑和穩(wěn)定劑的作用。
缺口或?qū)⒊掷m(xù)80余天！顏料、催化劑原材料上漲50%
小金屬鈷國(guó)內(nèi)報(bào)價(jià)飆升至3.67萬(wàn)元/噸，10日之內(nèi)上漲超過37%，最高漲幅接近50%。原因是剛果民主共和國(guó)(剛果(金))于2月宣布的為期四個(gè)月的出口禁令，疊加當(dāng)?shù)卣蝿?dòng)蕩的傳聞，市場(chǎng)恐慌迅速發(fā)酵。出口禁令讓市場(chǎng)提前進(jìn)入“預(yù)期定價(jià)”模式，從剛果（金）到中國(guó)的運(yùn)輸周期長(zhǎng)達(dá)70至80天，真正的供應(yīng)缺口可能要到夏季才顯現(xiàn)。
鈷產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)品將受到成本高壓。包括鈷鹽類，比如涂料中常用的催干劑環(huán)烷酸鈷，可作為催干劑添加于水性涂料中的異辛酸鈷;還包括鈷的氧化物，比如可作為顏料添加劑用于涂料中的氧化鈷，在一些功能性涂料中應(yīng)用的四氧化三鈷，還有充當(dāng)無(wú)機(jī)顏料的鈷藍(lán)和鈷黃。
下游光伏需求旺盛！添加劑原材料上漲24%
原料端冶煉廠出貨依舊稍顯緊張，粗銦周漲180元/公斤，疊加下游液晶屏和光伏電池領(lǐng)域需求旺盛，國(guó)內(nèi)銦價(jià)連續(xù)上漲?，F(xiàn)貨報(bào)價(jià)2680-3000元/公斤，較同期上漲250元/公斤，年內(nèi)上漲近24%。
銦產(chǎn)業(yè)鏈上的納米氧化銦錫添加到涂料中可使涂料具備導(dǎo)電功能，還可制作透明隔熱涂料添加劑。關(guān)聯(lián)產(chǎn)品氫氧化銦可制作阻燃添加劑以及陶瓷涂層原料，薄片狀銦粒子作為閃光性顏料添加到水性涂料中。
裝置停產(chǎn)供應(yīng)減量！鈦白粉原材料漲價(jià)40%
本周國(guó)內(nèi)硫磺市場(chǎng)整體上揚(yáng)，液體硫磺報(bào)價(jià)2058.33元/噸，半個(gè)月內(nèi)漲幅達(dá)34%，進(jìn)一個(gè)月上漲近40%。國(guó)內(nèi)各港口硫磺庫(kù)存逐漸降至190萬(wàn)噸以內(nèi)，主要硫磺生產(chǎn)企業(yè)普光氣田萬(wàn)州港售價(jià)漲至2140元/噸。
硫磺價(jià)格影響了下游硫酸報(bào)價(jià)，國(guó)內(nèi)98%硫酸市場(chǎng)價(jià)557.5元/噸，14個(gè)工作日內(nèi)漲幅達(dá)23.97%。酸企受成本及需求支撐，仍存一定推漲意愿。萊蕪、招遠(yuǎn)地區(qū)部分裝置臨時(shí)短停，供應(yīng)減量，東營(yíng)、西部、萊蕪等地區(qū)各主力酸廠酸價(jià)連續(xù)上調(diào)。
此外，硫酸裝置檢修導(dǎo)致庫(kù)存低位，短期供應(yīng)難緩解。漲勢(shì)向下傳遞，也給鈦白粉、硫酸鋇和染料中間體等帶來成本方面的影響，這也解釋了鈦白粉行業(yè)已經(jīng)開啟了年內(nèi)的第三波漲價(jià)潮的原因，今年內(nèi)國(guó)內(nèi)噸價(jià)累計(jì)上漲超過1000元。
除小金屬外，涂料產(chǎn)業(yè)鏈上游多種原材料漲價(jià)，給行業(yè)帶來了沉重的成本壓力。新戊二醇漲價(jià)，致使聚酯樹脂價(jià)格上漲500-600元/噸;環(huán)氯大廠事故推動(dòng)環(huán)氧樹脂、TGIC調(diào)漲;日本、韓國(guó)等龍頭企業(yè)檢修，讓MDI、TDI價(jià)格上揚(yáng)……這也意味著，涂料產(chǎn)業(yè)成本已逼近紅線。即便是在如此巨大的成本壓力之下，涂料行業(yè)也鮮有漲價(jià)函出現(xiàn)，因?yàn)檠巯碌?a href="http://www.hwgb.net/news/list_18.html" target="_blank" class="keylink">涂料行業(yè)仍在價(jià)格戰(zhàn)中沉淪，盡管大家都知道，這是飲鴆止渴。
知情人士表示，仿石漆價(jià)格已低至3元/公斤，乳膠漆為了搶奪市場(chǎng)開始粗制濫造，粉末涂料用回收粉代替新粉，防水涂料附加服務(wù)增加后客單價(jià)卻依舊難以提升……這導(dǎo)致涂料產(chǎn)品質(zhì)量危機(jī)與客訴增多，行業(yè)面臨信任危機(jī)，甚至直面“覆巢之下安有完卵”的風(fēng)險(xiǎn)。如今上游高壓、下游冷淡，涂料行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)或許能解一時(shí)之急，但并非長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。眼下應(yīng)該做的是摒棄價(jià)格戰(zhàn)，并順應(yīng)市場(chǎng)調(diào)節(jié)來改變價(jià)格，否則被淘汰的幾率將迅速加大。
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