近日，特朗普在社交媒體發(fā)文說，2027財(cái)年美國軍費(fèi)應(yīng)從1萬億美元提升至1.5萬億美元，并稱此舉將幫助美國打造“夢(mèng)想軍隊(duì)”。增幅達(dá)50%的提案不僅引發(fā)了全球?qū)篱_支增加的廣泛預(yù)期，更凸顯出美國作為全球最大軍事開支國的軍備擴(kuò)張意圖。

　　受此影響，美國防務(wù)股率先作出反應(yīng)，諾斯羅普格魯曼、洛克希德馬丁、雷神技術(shù)盤前分別大漲7.26%、7.07%、5.23%，市值分別增加59.8億美元、81.3億美元、130.2億美元。

　　而美國的這一舉措并非孤立，北約等成員國已計(jì)劃在2035年前將國防開支提高至GDP的5%，全球性軍備擴(kuò)張趨勢已然形成，從戰(zhàn)機(jī)、導(dǎo)彈、艦艇到無人機(jī)等各類裝備的采購與升級(jí)，將直接拉動(dòng)軍工涂料全鏈條需求放量，為行業(yè)開辟廣闊市場空間。與此同時(shí)，全球商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)加速崛起，進(jìn)一步疊加涂料行業(yè)的增長動(dòng)能，雙輪共振下，軍工/商業(yè)航天涂料行業(yè)正迎來發(fā)展黃金期。

　　軍費(fèi)重構(gòu)+賽道擴(kuò)容!全球軍備競賽升溫

　　特朗普50%軍費(fèi)增幅提案的溢出效應(yīng)正快速擴(kuò)散，不僅重塑全球軍費(fèi)分配格局，更推動(dòng)軍工產(chǎn)業(yè)進(jìn)入全球化擴(kuò)張的新階段。從全球軍費(fèi)現(xiàn)狀來看，各國已呈現(xiàn)出明顯的增長態(tài)勢。根據(jù)百度百科最新數(shù)據(jù)，軍費(fèi)是國家用于軍事方面的經(jīng)費(fèi)，主要包括軍事建設(shè)、武器裝備研發(fā)制造及戰(zhàn)爭開支等，當(dāng)前全球主要國家及地區(qū)軍費(fèi)規(guī)模如下(統(tǒng)一為人民幣：億元)：

　　美國：62493

　　中國：17846.65

　　俄羅斯：10575

　　德國：7386

　　英國：5607

　　印度：5273

　　日本：4880.26

　　法國：3842

　　韓國：2950

　　澳大利亞：2603

　　加拿大：1701.83

　　意大利：976

　　這種全球性的軍備擴(kuò)張對(duì)軍工產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生了全方位的拉動(dòng)作用，軍備升級(jí)的需求從主機(jī)裝備向核心配套材料傳導(dǎo)，帶動(dòng)上游材料、零部件等環(huán)節(jié)的需求增長。同時(shí)，全球地緣政治局勢緊張背景下，各國對(duì)國防自主化的重視程度不斷提升，紛紛推動(dòng)軍工產(chǎn)業(yè)鏈本土化布局，為本土軍工配套企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。在全球軍備擴(kuò)張與商業(yè)航天崛起的雙重驅(qū)動(dòng)下，軍工及商業(yè)航天領(lǐng)域細(xì)分賽道多點(diǎn)開花，不同賽道依托獨(dú)特的需求場景與技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。

　　在軍工領(lǐng)域，先進(jìn)戰(zhàn)機(jī)、無人系統(tǒng)、新型精確制導(dǎo)武器、反無系統(tǒng)、深海裝備等新質(zhì)戰(zhàn)斗力裝備成為發(fā)展重點(diǎn)，各類裝備對(duì)配套材料的性能要求不斷提升。例如，先進(jìn)戰(zhàn)機(jī)朝著全域隱身、AI主導(dǎo)、網(wǎng)絡(luò)化殺傷鏈的方向發(fā)展，無人僚機(jī)與有人機(jī)形成協(xié)同作戰(zhàn)體系，極大提升了空中作戰(zhàn)效能;地面軍用機(jī)器人在偵察、打擊、運(yùn)輸?shù)葓鼍皬V泛應(yīng)用，我國“機(jī)器狗”已在實(shí)戰(zhàn)演訓(xùn)中應(yīng)用并進(jìn)化出“機(jī)器狼”集群作戰(zhàn)模式。

　　商業(yè)航天領(lǐng)域，商業(yè)火箭、衛(wèi)星、空間站等裝備的規(guī)?；瘧?yīng)用催生了大量新需求，國家航天局《2025—2027行動(dòng)計(jì)劃》明確壯大產(chǎn)業(yè)規(guī)模、設(shè)立專項(xiàng)基金，推動(dòng)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。此外，低空經(jīng)濟(jì)被寫入2026年政府工作報(bào)告，成都、杭州等6城率先開展eVTOL(電動(dòng)垂直起降飛行器)試點(diǎn)，到2035年該領(lǐng)域市場規(guī)模有望從5000億飆升至3.5萬億，農(nóng)藥噴灑、空中急救等場景加速落地，為相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)帶來新的增長空間，各細(xì)分賽道的蓬勃發(fā)展，為后續(xù)軍工/商業(yè)航天涂料的應(yīng)用奠定了堅(jiān)實(shí)的需求基礎(chǔ)。

　　十五五+軍費(fèi)護(hù)航，軍工涂料產(chǎn)業(yè)迎突破窗口期

　　在全球軍備擴(kuò)張的大背景下，中國依托國防軍工產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和十五五規(guī)劃的戰(zhàn)略指引，正成為軍工涂料行業(yè)發(fā)展的核心增長極。從產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)來看，中國國防軍工產(chǎn)業(yè)已實(shí)現(xiàn)基本面反轉(zhuǎn)，2025年作為“十四五”收官之年，軍工行業(yè)迎來景氣度拐點(diǎn)，基本面完成觸底反彈。

　　2025年我國軍費(fèi)預(yù)算達(dá)17846.65億元，同比增長7.2%，連續(xù)四年增幅超7%，當(dāng)前軍費(fèi)支出占GDP比例僅1.7%，長期有望向國際水平看齊，為武器裝備采購及配套材料研發(fā)提供持續(xù)資金保障。預(yù)計(jì)十五五的政策導(dǎo)向也有望明確軍工涂料的發(fā)展方向，規(guī)劃將“推進(jìn)新域新質(zhì)作戰(zhàn)力量規(guī)?；?shí)戰(zhàn)化、體系化發(fā)展”作為核心任務(wù)，而先進(jìn)戰(zhàn)機(jī)、無人系統(tǒng)、深海裝備等新質(zhì)戰(zhàn)斗力裝備的發(fā)展，均對(duì)高性能軍工涂料提出了更高要求。

　　在政策引導(dǎo)與資金保障的雙重驅(qū)動(dòng)下，國內(nèi)已形成一批具備核心競爭力的軍事裝備涂料企業(yè)，為新質(zhì)戰(zhàn)斗力裝備發(fā)展提供關(guān)鍵材料支撐。這些企業(yè)憑借各自技術(shù)優(yōu)勢與場景積累，構(gòu)筑起我國軍工涂料產(chǎn)業(yè)的核心梯隊(duì)。

　　經(jīng)建油漆(前身為西安油漆廠)是知名工業(yè)防腐及軍工涂料企業(yè)，航空軍用涂料為傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品，為運(yùn)-20提供涂裝保護(hù)，航天特種涂料應(yīng)用于長征系列火箭、神舟系列飛船。

　　西安航天三沃化學(xué)有限公司是國有控股高新技術(shù)企業(yè)，擁有專業(yè)研發(fā)平臺(tái)，其特種涂料配套多型號(hào)戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)導(dǎo)彈發(fā)動(dòng)機(jī)。

　　始創(chuàng)于1916年的燈塔涂料(北新建材核心企業(yè))是涂料行業(yè)中華老字號(hào)，產(chǎn)品應(yīng)用于神舟系列飛船、嫦娥衛(wèi)星、天宮空間站等重大航天工程。

　　華秦科技是國內(nèi)軍用特種功能材料領(lǐng)域的標(biāo)桿企業(yè)，其耐高溫長壽命隱身材料為國家級(jí)單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品，應(yīng)用范圍從發(fā)動(dòng)機(jī)拓展至機(jī)身、艦船等場景。

　　不難看出，全球軍備擴(kuò)張的浪潮與商業(yè)航天崛起的紅利形成疊加，軍工/商業(yè)航天涂料行業(yè)正站在發(fā)展的風(fēng)口之上。未來依托十五五規(guī)劃的戰(zhàn)略指引、持續(xù)增長的軍費(fèi)保障以及完善的產(chǎn)業(yè)梯隊(duì)，本土軍工涂料企業(yè)有望在技術(shù)突破與市場拓展中實(shí)現(xiàn)彎道超車，充分把握這一歷史性發(fā)展機(jī)遇，能夠助力關(guān)聯(lián)廠商在全球賽道中占據(jù)重要一席之地。