近日，美國(guó)商務(wù)部在對(duì)來自中國(guó)的亞甲基二苯基二異氰酸酯（MDI）反傾銷調(diào)查中，正式宣布初步肯定性裁定。這一裁定猶如一記重錘，引發(fā)國(guó)內(nèi)MDI行業(yè)劇烈震動(dòng)——公告中明確中國(guó)MDI的傾銷幅度最高達(dá)511.75%！如此超高幅度的裁定，為中國(guó)MDI出口企業(yè)筑起貿(mào)易壁壘。
毀滅性出口限制！加稅551％
從裁定細(xì)節(jié)來看，此次反傾銷初裁公告裁定的加權(quán)平均傾銷幅度有明確劃分。其中，基于不利推定的事實(shí)，以下兩類生產(chǎn)商/出口商的傾銷幅度均為376.12%：一是出口商和生產(chǎn)商均為科思創(chuàng)聚合物（中國(guó)）有限公司；二是出口商為Shandong Mingko Co., Ltd.、生產(chǎn)商為萬華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司。而中國(guó)其他出口商/生產(chǎn)商依據(jù)“不利可得事實(shí)原則”被裁定的傾銷幅度高達(dá)511.75%。這意味著國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)MDI企業(yè)若想繼續(xù)對(duì)美出口，將面臨近乎毀滅性的成本壓力。
回溯此次美國(guó)對(duì)中國(guó)MDI反傾銷案的起源，關(guān)鍵時(shí)間線清晰可循。2025年2月12日，應(yīng)巴斯夫和陶氏的請(qǐng)求，美國(guó)特設(shè)MDI公平貿(mào)易聯(lián)盟提交請(qǐng)?jiān)笗?，針?duì)從中國(guó)進(jìn)口的MDI提出新的反傾銷和反補(bǔ)貼稅申請(qǐng)，當(dāng)時(shí)請(qǐng)?jiān)溉擞?jì)算出的傾銷幅度估計(jì)在305.81%至507.13%之間。
2025年3月28日，在美國(guó)對(duì)中國(guó)向其市場(chǎng)傾銷MDI的指控展開調(diào)查一個(gè)多月后，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)認(rèn)定有理由繼續(xù)進(jìn)行調(diào)查。按照流程，美國(guó)商務(wù)部將在2026年1月23日前作出反傾銷終裁。當(dāng)前初裁已釋放出嚴(yán)峻信號(hào)，終裁結(jié)果若維持肯定性結(jié)論，中國(guó)MDI行業(yè)將面臨巨大沖擊。
MDI作為涂料、化工等行業(yè)的核心原材料，其貿(mào)易格局的變動(dòng)直接牽動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈上下游。近三年中國(guó)對(duì)美國(guó)純MDI出口呈斷崖式下跌，從2022年的0.47萬噸、0.21億美元，銳減至2024年的0.17萬噸、0.05億美元，幾乎喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力;聚合MDI雖在出口量上維持一定規(guī)模(2022-2024年分別為22.56萬噸、23.02萬噸、26.8萬噸)，但交易金額波動(dòng)劇烈(4.73億美元、3.19億美元、3.92億美元)，價(jià)格承壓態(tài)勢(shì)明顯，企業(yè)利潤(rùn)空間持續(xù)被壓縮。
2025年上半年，反傾銷調(diào)查與關(guān)稅政策的雙重施壓已顯現(xiàn)效果。從今年前7個(gè)月出口數(shù)據(jù)可見，俄羅斯憑借5.03萬噸出口量躍居中國(guó)聚合MDI出口目的地第一位，而曾經(jīng)的核心市場(chǎng)美國(guó)已跌至第五位，中國(guó)MDI在美國(guó)市場(chǎng)的份額被快速蠶食。若后續(xù)美國(guó)商務(wù)部作出肯定性終裁，中國(guó)主要MDI生產(chǎn)商將面臨更殘酷的市場(chǎng)擠壓——韓國(guó)巴斯夫、錦湖三井等企業(yè)已計(jì)劃加大對(duì)美出口力度，搶占原本屬于中國(guó)企業(yè)的市場(chǎng)份額;同時(shí)，亞太地區(qū)內(nèi)部MDI貨源將因外部出口轉(zhuǎn)向而趨緊，國(guó)內(nèi)企業(yè)既失海外市場(chǎng)，又面臨本土供應(yīng)鏈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，處境艱難。
在行業(yè)整體承壓的背景下，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)萬華化學(xué)與科思創(chuàng)中國(guó)的處境尤為嚴(yán)峻。作為中國(guó)唯一擁有MDI制造技術(shù)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)，萬華化學(xué)是全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的MDI制造商之一，歐洲最大的TDI供應(yīng)商。萬華向美國(guó)出口MDI約占公司出口總量26%，占公司MDI產(chǎn)能低于8%。2024年中國(guó)聚合MDI對(duì)美出口26.8萬噸，萬華化學(xué)是核心供應(yīng)商，而2025年上半年受調(diào)查與關(guān)稅影響，中國(guó)聚合MDI對(duì)美出口量同比驟降82.48%。
科思創(chuàng)作為美國(guó)本土市場(chǎng)主導(dǎo)企業(yè)，可依托本土產(chǎn)能規(guī)避貿(mào)易壁壘，甚至借助反傾銷政策鞏固市場(chǎng)地位，而其中國(guó)公司的對(duì)美出口業(yè)務(wù)則將面臨與萬華化學(xué)同等的嚴(yán)峻沖擊，成為科思創(chuàng)全球布局中被犧牲的一環(huán)。
美國(guó)此次對(duì)華MDI的反傾銷調(diào)查，是當(dāng)前全球貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的典型縮影。通過高額稅率設(shè)置壁壘，美方意在短期內(nèi)保護(hù)本國(guó)生產(chǎn)商，并激勵(lì)制造業(yè)回流。然而，在全球化深度交織的今天，尤其是在寡頭壟斷、資本與技術(shù)密集的MDI行業(yè)，這種“堵截式”貿(mào)易保護(hù)不僅將推高美國(guó)下游制造業(yè)原材料成本、削弱終端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，更將對(duì)中國(guó)MDI行業(yè)造成系統(tǒng)性沖擊。不難想象，未來全球的MDI行業(yè)或?qū)⒚媾R前所未有的嚴(yán)峻考驗(yàn)。