而在此前，化工巨頭科思創(chuàng)宣布，其位于德國布倫斯比特的42萬噸/年MDI裝置，自即日起不可抗力生效。據(jù)悉，該MDI裝置是在為了8-9月的裝置例行檢修備貨時發(fā)生了停車，停車原因系生產(chǎn)系統(tǒng)的意外故障所致。目前尚無法確定此情況會延續(xù)多久，但預(yù)計將會導(dǎo)致所有MDI產(chǎn)品的供貨延遲。
(圖源：今日塑價)
此外，科思創(chuàng)位于美國得克薩斯州的年產(chǎn)33萬噸的MDI及其它產(chǎn)品，如液堿、Makroblend聚碳酸酯和鹽酸(HCl)，仍然處于不可抗力中。消息一出，在行業(yè)內(nèi)激起千層浪。7月5日，聚合MDI全國主流市場均價20775元/噸，日漲1775元/噸，月內(nèi)上漲2775元/噸。目前萬華化學(xué)聚合MDI報價19600元/噸，純MDI報價21800元/噸;上海亨斯邁聚合MDI報價20500元/噸，純MDI報價21800元/噸。這種迅猛的漲勢讓人猝不及防，那么漲價的原因究竟是什么呢?
巴斯夫、亨斯邁、陶氏停車，MDI出口平均單價創(chuàng)19年以來新高
年初以來，美國MDI裝置突遭寒潮，歐洲地區(qū)MDI裝置多投產(chǎn)時間較長，3-6月份期間荷蘭亨斯邁MDI裝置多次進行檢修，全球多地龍頭企業(yè)MDI裝置處于不可抗力和低負荷運行的裝置數(shù)量較多。截止6月份，全球約466萬噸MDI產(chǎn)能沒有處于滿開狀態(tài)，海外的科思創(chuàng)、陶氏、東曹、瑞安等大廠裝置檢修停產(chǎn)，國內(nèi)的上海巴斯夫、上海亨斯邁等幾十噸MDI裝置也處于停車狀態(tài)。
與此同時，MDI的出口平均單價也在不斷提高。5月聚合MDI出口平均單價為2056美元/噸，純MDI出口平均單價為2696美元/噸，均創(chuàng)19年以來的新高。
如若放在化工行業(yè)其他產(chǎn)品身上，貨源緊張之下價格上揚或許沒有那么夸張，但是放在高技術(shù)壁壘，高生產(chǎn)難度的“壟斷性”行業(yè)，這種情況則會有過之而無不及。據(jù)公開資料，MDI產(chǎn)業(yè)屬于壟斷行業(yè)，截止2020年底，全球MDI的總產(chǎn)能為899萬噸，MDI全球范圍內(nèi)僅有8家供應(yīng)商，其中萬華化學(xué)、巴斯夫、科思創(chuàng)、陶氏、亨斯邁這5家巨頭的產(chǎn)能占世界總產(chǎn)能90%以上。因此，其中任何一家大廠遭遇不可抗力及檢修都會引起全球聚合MDI的供應(yīng)緊張，進一步引發(fā)價格波動。
除了MDI行業(yè)外，還有不少產(chǎn)品也是屬于高技術(shù)壁壘的壟斷性行業(yè)，行業(yè)中的排名靠前的幾家龍頭企業(yè)占據(jù)市場份額較大，在市場上中的議價權(quán)也較大。
TDI：巴斯夫、科思創(chuàng)、萬華、煙臺巨力占總產(chǎn)能73%
從全球范圍看，TDI仍屬于高度壟斷行業(yè)。截止到2020年底，全球共15家TDI 供應(yīng)商，共計產(chǎn)能351.8萬噸/年。巴斯夫、科思創(chuàng)、萬華化學(xué)、煙臺巨力分別以86、81、65、23萬噸/年的產(chǎn)能占據(jù)前四席，行業(yè)前四名份額占比高達73%。
上半年科思創(chuàng)宣布北美22萬噸TDI裝置不可抗力，給行業(yè)帶來了利好消息。目前煙臺巨力正在停車，持續(xù)時間不詳;巴斯夫北美位于路易斯安那州蓋斯馬年產(chǎn)16萬噸TDI裝置因2月中極寒天氣宣布供應(yīng)不可抗力，3月裝置已恢復(fù)生產(chǎn)，5月中旬裝置故障再次停車檢修，當前不可抗力仍未解除?？扑紕?chuàng)位于北美Baytown年產(chǎn)22萬噸TDI裝置于2月中旬受美國極寒天氣影響降負應(yīng)對后供應(yīng)不可抗力，3月3日裝置恢復(fù)開工然不可抗力仍未解除，裝置保持低負荷運行。多家龍頭企業(yè)周度損失超過千噸，預(yù)計行情仍有上漲預(yù)期。
(圖源：楊向宏看化工)
鈦白粉：特諾、科慕、龍蟒佰利聯(lián)、venator[原亨斯邁]、康諾斯占總產(chǎn)能58%
在高端氯化法鈦白粉方面，我國較為依賴國外進口產(chǎn)品。世界鈦白粉總產(chǎn)能約為868.5萬噸/年。鈦白粉行業(yè)產(chǎn)能高度集中，呈現(xiàn)寡頭壟斷局面，全球鈦白粉企業(yè)主要集中在特諾(16.82%)、科慕(14.5%)、龍蟒佰利聯(lián)(11.02%)、venator[原亨斯邁](9.28%)、康諾斯(6.38%)五家企業(yè)手中，份額共計占全球產(chǎn)能的58%。
業(yè)內(nèi)消息，龍蟒佰利聯(lián)、中信鈦業(yè)預(yù)計7月將發(fā)布調(diào)價通知，各企業(yè)也在觀望龍頭動向，籌備漲價事宜?，F(xiàn)廠家報價，金紅石型18900-21600元/噸，銳鈦型17000-19800元/噸，氯化法21000-22700元/噸。
有機硅：合盛硅業(yè)、藍星集團、張家港基地、新安股份、山東東岳占總產(chǎn)能60.01%
從產(chǎn)能集中度來看，全球有機硅單體呈現(xiàn)壟斷競爭的格局，不僅技術(shù)壁壘高，資金壁壘也是較高的。全球有機硅單體總產(chǎn)能約553.5萬噸/年，主要集中在道康寧、美國邁圖、中國藍星、德國瓦克和日本信越，全球規(guī)模最大的五家公司產(chǎn)能約占全球有機硅單體總產(chǎn)能的46%。
今年6月，國內(nèi)目前最大的工業(yè)硅生產(chǎn)企業(yè)新疆西部合盛硅業(yè)突發(fā)事故，年產(chǎn)20萬噸密封膠項目997硅氧烷成品包裝車間發(fā)生火災(zāi)，對于市場造成較大影響。目前企業(yè)仍未復(fù)產(chǎn)，國內(nèi)DMC市場處于30500-30700元/噸高價位階段，單體廠目前仍以交付預(yù)售訂單為主，預(yù)計有機硅價格仍有上漲預(yù)期。
PTA：恒力石化、榮盛石化、恒逸石化、?；べQ(mào)、新鳳鳴占總產(chǎn)能71.85%
PTA屬于基礎(chǔ)大宗商品行業(yè)，行業(yè)門檻相對較高，對投資需求較大，我國PTA行業(yè)基本目前一些企業(yè)居寡頭地位，能干預(yù)市場行情價格。2020年國內(nèi)產(chǎn)能5062萬噸/年，恒力石化1160萬噸/年，榮盛石化704萬噸/年，恒逸石化883萬噸/年，?；べQ(mào)450萬噸/年，新鳳鳴440萬噸/年，行業(yè)前五名占比71.85%。逸盛石化占國內(nèi)PTA市場份額40%，是兩大上市公司共同出資成立，分別是恒逸石化和榮盛石化。
虹港石化PTA裝置于7月檢修，整體檢修量仍較高。因原料及裝置不可抗力，逸盛石化調(diào)整7月PTA供應(yīng)量至50%供應(yīng)。新裝置逸盛新材料投產(chǎn)時間可能在7月中旬，PTA開工率為82.14%，檢修產(chǎn)能達到1036.5萬噸。千萬噸產(chǎn)能受到影響，價格或?qū)⒆吒摺?/p>
丙烯酸：巴斯夫、陶氏化學(xué)、日本觸媒、LG化學(xué)、阿科瑪占總產(chǎn)能58%
全球丙烯酸產(chǎn)能為800萬噸，從生產(chǎn)企業(yè)來看，全球丙烯酸產(chǎn)能最大的前五家企業(yè)分別是巴斯夫、陶氏化學(xué)、日本觸媒、LG化學(xué)、阿科瑪。他們的產(chǎn)能占世界總產(chǎn)能百分比分別為19%、13%、11%、8%和7%，行業(yè)前五名產(chǎn)能占比達到58%。
己二酸：重慶華峰、神馬集團、江蘇海力、山東海力、華魯恒升占總產(chǎn)能77.6%
近年來隨著我國環(huán)保趨嚴、市場競爭加劇，行業(yè)內(nèi)缺乏競爭優(yōu)勢的廠商迫于壓力停產(chǎn)或減產(chǎn)，行業(yè)集中度進一步提高。我國己二酸行業(yè)前五名產(chǎn)能占比為77.6%，已形成以重慶華峰(23.5%)、神馬集團(28.9%)、江蘇海力(11%)、山東海力(8.3%)、華魯恒升(5.9%)等大型企業(yè)為代表的多強寡頭壟斷格局。
新出口訂單指數(shù)連續(xù)3個月下降，誰將受到首當其沖的影響
綜合以上數(shù)據(jù)不難看出，在MDI、TDI，丙烯酸、PTA、尼龍66等多種處于壟斷格局的化工品行業(yè)中，行業(yè)前幾大龍頭企業(yè)占據(jù)市場份額從50%-90%不等，這與產(chǎn)品技術(shù)壁壘高、生產(chǎn)難度大、資金門檻高等入門條件苛刻有著密不可分的關(guān)聯(lián)。龍頭企業(yè)的風(fēng)吹草動都有可能對整個行業(yè)的市場庫存和供需關(guān)系乃至價格造成影響，何況是不可抗力之下的大比例產(chǎn)能停限產(chǎn)，更會推高全球產(chǎn)品的價格。
那么在化工行業(yè)漲勢長虹之下，是否眾多化工品都在漲價呢?此前涂料采購網(wǎng)曾分析，漲勢迅猛的大宗化工品基本屬于三大類型：以全球化工巨頭為代表的高端原材料企業(yè);化工行業(yè)高“壟斷性”的產(chǎn)品;國內(nèi)其他在漲價風(fēng)潮中跟風(fēng)上漲的原材料企業(yè)。以目前的情況來看，三季度剛開始，巴斯夫、杜邦、陶氏、伊士曼等國際化工巨頭的漲價函就紛至沓來，海外疫情反撲和運輸難度加大對他們而言反而是價格上漲的利好。而MDI、TDI、PTA等“壟斷性”強，技術(shù)壁壘高的產(chǎn)品屢遭不可抗力，巨頭停限產(chǎn)，帶來的是全球市場庫存低位，并推升了下游客戶的焦慮心態(tài)，因此價格的上漲也是毋庸置疑的。而第三類跟風(fēng)上漲的原材料顯然并沒有遵循這些優(yōu)勢，跟風(fēng)上漲的情況自然也就難以維持。
近日國家統(tǒng)計局和物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的6月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.9%，比5月回落0.1個百分點，連續(xù)3個月回落，但回落幅度明顯減小(5月比4月回落0.1個百分點、4月比3月回落0.8個百分點)。6月新出口訂單指數(shù)回落0.2個百分點至48.1%，已連續(xù)三個月下降，出口景氣下行趨勢明顯。從出口訂單回落到出口數(shù)據(jù)回落大概有1~2個季度的滯后，下半年出口增速或?qū)⒊袎?，后續(xù)出口大概率漸進下行。