近日，全球化工巨頭亨斯邁公司宣布，即日起對(duì)歐洲、非洲和中東地區(qū)的所有MDI產(chǎn)品漲價(jià)350歐元/噸。此次漲價(jià)出于來自持續(xù)的原料成本、能源成本和物流成本壓力。
而據(jù)此前報(bào)道，亨斯邁披露其位于荷蘭鹿特丹的聚氨酯工廠遭遇計(jì)劃外停車事故。故障主要影響工廠兩條MDI生產(chǎn)線中產(chǎn)能較大的一條——年產(chǎn)28萬(wàn)噸生產(chǎn)線，另一條年產(chǎn)16萬(wàn)噸生產(chǎn)線雖正常運(yùn)轉(zhuǎn)，但受行業(yè)供需聯(lián)動(dòng)影響，后續(xù)市場(chǎng)波動(dòng)已逐步顯現(xiàn)。這也能看出，產(chǎn)量縮水帶來的直接影響就是價(jià)格上漲。
近期各類不可抗力事件在化工行業(yè)密集上演。巴斯夫接連遭遇供應(yīng)危機(jī)，其比利時(shí)安特衛(wèi)普生產(chǎn)基地因技術(shù)故障導(dǎo)致乙二醇及相關(guān)衍生物供應(yīng)宣布不可抗力;此前德國(guó)該基地發(fā)煙硫酸裝置受損，已波及聚酰胺6等多款聚合物供應(yīng)，安特衛(wèi)普與路德維希港兩大核心基地均受影響。全球R134A核心企業(yè)美國(guó)Ornia也突發(fā)不可抗力停產(chǎn)，進(jìn)一步加劇了該產(chǎn)品的供應(yīng)缺口……
這些事件共同印證了化工產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)環(huán)相扣的格局，任一環(huán)節(jié)的不可抗力都可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，而價(jià)格上漲往往成為市場(chǎng)平衡供需的直接表現(xiàn)。
超30家企業(yè)“停擺”，近600萬(wàn)噸產(chǎn)能停車
除了突發(fā)的不可抗力，年末化工企業(yè)集中開展的停車檢修，更讓市場(chǎng)供應(yīng)端持續(xù)收緊。受社會(huì)庫(kù)存明顯下滑等因素影響，從央企到地方企業(yè)，從基礎(chǔ)化工原料到精細(xì)化學(xué)品領(lǐng)域，超30家企業(yè)的各類生產(chǎn)裝置相繼進(jìn)入停車狀態(tài)，涉及產(chǎn)能覆蓋數(shù)十個(gè)品類，規(guī)模近600萬(wàn)噸。
(一)BDO領(lǐng)域
陜化：一期3萬(wàn)噸/年裝置2024年8月初停車，二期10萬(wàn)噸/年裝置計(jì)劃2025年2月22日停車，重啟時(shí)間均未定。
新疆天業(yè)：21萬(wàn)噸/年裝置全部停車，重啟時(shí)間待定。
四川永盈：18萬(wàn)噸/年裝置停車檢修，預(yù)計(jì)至12月底。
重慶建峰：6萬(wàn)噸/年裝置停車檢修，預(yù)計(jì)20-25天。
陜西黑貓：6萬(wàn)噸/年裝置目前負(fù)荷3-4成，計(jì)劃12月10日前后檢修，預(yù)計(jì)15天。
河南開祥：11萬(wàn)噸/年裝置2025年2月5日全部停車，重啟時(shí)間未定，主供下游自用及合約。
(二)基礎(chǔ)化工及聚合物領(lǐng)域
萬(wàn)華化學(xué)寧波：100萬(wàn)噸/年MDI二期裝置進(jìn)入55天例行檢修，減少全球有效供應(yīng)。
南亞塑膠(寧波)：32萬(wàn)噸/年雙酚A裝置一期15萬(wàn)噸/年11月初停車，預(yù)計(jì)至12月底。
連云港石化：一期HDPE裝置檢修預(yù)計(jì)12月中旬開車，60萬(wàn)噸/年裝置同步檢修，庫(kù)存主供自用。
湖北晉控氣體：55萬(wàn)噸/年裝置12月2日停車檢修，計(jì)劃12月底恢復(fù)。
茂名石化：10萬(wàn)噸/年高順順丁橡膠裝置檢修，預(yù)計(jì)2026年1月中旬重啟。
李長(zhǎng)榮(惠州)：5萬(wàn)噸/年丁苯橡膠裝置停車檢修，預(yù)計(jì)20天。
安徽銅陵有機(jī)化工：6萬(wàn)噸/年萘法苯酐裝置檢修，庫(kù)存一般。
南京金陵塑膠：25萬(wàn)噸/年P(guān)P粉料裝置檢修，開工時(shí)間待定。
安徽六國(guó)：30萬(wàn)噸/年尿素裝置檢修。
貴州天?；ぃ?2萬(wàn)噸/年DMF裝置11月下旬檢修。
福建萬(wàn)華：TDI裝置中高負(fù)荷運(yùn)行;
上?？扑紕?chuàng)：TDI裝置停車檢修。
(三)芳烴溶劑及雙氧水領(lǐng)域
北化魯華：10萬(wàn)噸/年工業(yè)用芳烴溶劑裝置檢修。
安徽同心：10萬(wàn)噸/年工業(yè)用芳烴溶劑裝置檢修，加氫切割裝置同步停工。
撫順億方：10萬(wàn)噸/年工業(yè)用芳烴溶劑裝置檢修。
湖北能泰：24萬(wàn)噸/年雙氧水裝置12月2日停車，預(yù)計(jì)檢修25天。
山東濰坊海能化學(xué)：5.5萬(wàn)噸/年雙氧水裝置檢修。
(四)其他細(xì)分品類
苯酐類：山東宏信18萬(wàn)噸/年、湖北能泰6萬(wàn)噸/年、棗莊杰富意4萬(wàn)噸/年裝置均檢修;茂名魯眾華C5分離裝置11月25日檢修，為期33天。
MMA及甲基丙烯酸類：黑龍江龍新7.5萬(wàn)噸/年、齊翔華利4萬(wàn)噸/年、遼寧和發(fā)1.8萬(wàn)噸/年、黑龍江力拓1萬(wàn)噸/年裝置均檢修。
天津渤化永利：10萬(wàn)噸/年小蘇打裝置檢修。
山東濱化：7.5萬(wàn)噸/年甘油法環(huán)氧氯丙烷裝置12月8日停車，計(jì)劃?rùn)z修10-12天。
內(nèi)蒙億利：99%片堿裝置檢修，暫無貨可出。
安徽德邦興華：60萬(wàn)噸/年氯化銨裝置檢修。
近600萬(wàn)噸產(chǎn)能臨時(shí)停擺，必然會(huì)打破原有供需平衡，尤其在MDI、苯酐、芳烴溶劑等與涂料行業(yè)緊密相關(guān)的核心原料領(lǐng)域，供應(yīng)收縮信號(hào)已十分明確，疊加年末部分企業(yè)控銷提價(jià)的主動(dòng)策略，后續(xù)相關(guān)化工產(chǎn)品價(jià)格面臨顯著的上漲壓力，這一趨勢(shì)將直接傳導(dǎo)至下游涂料生產(chǎn)環(huán)節(jié)。
多種核心原材料停止報(bào)價(jià)！涂料企業(yè)需注意成本風(fēng)險(xiǎn)
密集檢修與不可抗力導(dǎo)致產(chǎn)能收縮，化工行業(yè)“停止報(bào)價(jià)”現(xiàn)象普遍出現(xiàn)，20多家化工企業(yè)封盤也讓涂料企業(yè)意識(shí)到，采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)正在加劇。
1. 涂料核心原料類
MDI類：萬(wàn)華化學(xué)寧波、亨斯邁相關(guān)裝置檢修/故障，部分區(qū)域暫停報(bào)價(jià)。
苯酐類：山東宏信、湖北能泰、棗莊杰富意、聯(lián)欣環(huán)保裝置檢修，暫停報(bào)價(jià)僅執(zhí)行前期訂單。
雙環(huán)戊二烯類：上海石化、茂名魯眾華、燕山石化C5分離裝置檢修，暫無報(bào)價(jià)。
2. 涂料稀釋劑及溶劑類
工業(yè)用芳烴溶劑：盤錦益久、山東勝基、武漢魯華粵達(dá)、北京燕山欣聯(lián)等近10家企業(yè)裝置檢修，暫不報(bào)價(jià)。
3. 其他品類
硫酸鉀：安徽國(guó)泰化工6萬(wàn)噸/年、河北高盛2萬(wàn)噸/年裝置檢修，無貨不報(bào)價(jià)。
純堿：天津堿廠80萬(wàn)噸/年裝置檢修，暫不報(bào)價(jià)。
硝酸：遼陽(yáng)石化4萬(wàn)噸/年裝置檢修，98%濃硝酸暫停報(bào)價(jià)。
粉料：淄博海益15萬(wàn)噸/年裝置檢修，暫停報(bào)價(jià)。
……
對(duì)涂料行業(yè)而言，當(dāng)前化工原料供應(yīng)波動(dòng)帶來的核心影響集中顯現(xiàn)，不僅采購(gòu)成本激增，且面臨原材料短缺導(dǎo)致生產(chǎn)計(jì)劃受擾的風(fēng)險(xiǎn)。值得關(guān)注的是，部分化工企業(yè)正抓住年末供需緊平衡的契機(jī)，有意通過控銷縮量的方式助推價(jià)格上行，試圖在傳統(tǒng)淡季以漲止跌，為新年市場(chǎng)開個(gè)好頭。在此背景下，龍頭涂料企業(yè)或許能憑借規(guī)模與渠道優(yōu)勢(shì)部分規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但中小涂料廠缺乏議價(jià)能力，要么承受高價(jià)壓縮利潤(rùn)，要么因原料短缺停產(chǎn)，生存發(fā)展或?qū)⑼矫媾R危機(jī)。
盡管后續(xù)檢修裝置逐步重啟將緩慢恢復(fù)市場(chǎng)供應(yīng)，但短期內(nèi)供需緊平衡的格局難以根本改變，疊加化工企業(yè)的控銷提價(jià)意愿，涂料企業(yè)更要主動(dòng)作為——需密切跟蹤上游原材料企業(yè)的生產(chǎn)動(dòng)態(tài)與價(jià)格策略，建立常態(tài)化信息聯(lián)動(dòng)機(jī)制，同時(shí)結(jié)合自身訂單量與庫(kù)存水平進(jìn)行合理采購(gòu)，提前做好原料儲(chǔ)備與成本管控，通過長(zhǎng)單鎖價(jià)、多源采購(gòu)等方式對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。